👋 Hola, soy Sebastián. Cada lunes cubro lo que está moviendo el last-mile, el ecommerce y la logística en LATAM — con la lectura concreta para quien opera entregas.
Picker Radar lo escribo desde Picker, la plataforma que orquesta delivery para más de 1,000 negocios en LATAM . Conoce más.
📰 Esto es lo que cubrimos esta semana:
Uber Eats ya mueve casi tanto dinero como Uber (Rides)
ChatGPT y Claude ya toman tu pedido
Alsea firmó para traer Raising Cane’s a México
Uber Eats ya mueve casi tanto dinero como Uber (Rides)
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La noticia en 10 segundos
El miércoles 5 de agosto Uber reportó su segundo trimestre. Uber Eats vendió US$27,463 millones de dólares y Uber (Rides) US$28,988 millones: entre los dos ya solo quedan US$1,525 millones.
El margen todavía no acompaña. Uber Eats deja 3.8% de utilidad operativa sobre lo que vende y Uber (Rides) deja 7.6%, el doble.
Con ese negocio en la mano pagó US$14,800 millones por Delivery Hero, la dueña de PedidosYa, para pasar de 50 a 99 países.
El miércoles 5 de agosto Uber publicó su segundo trimestre, y el desglose por segmento dice que el delivery ya es un éxito. Uber Eats cerró con US$27,463 millones de dólares en ventas totales, antes de la comisión de Uber, y Uber (Rides) con US$28,988 millones. La diferencia entre los dos ya es mínima.
Hace siete años, en este mismo trimestre, los rides vendían 3.6 veces más que la comida. Quién lo hubiera imaginado. Y la brecha se sigue cerrando: Eats creció 26% en el año y rides 22%.
Uber Eats deja 3.8% de margen y Uber (Rides) 7.6%
Ojo con la comparación: en un pedido de Eats buena parte de esos dólares es comida que va al restaurante. Uber se queda con 19.1% de lo que mueve en comida y 25.4% en rides.
De cada dólar que mueve, la comida le deja a Uber la mitad de utilidad operativa que los rides. La dirección favorece a la comida: subió 38% en el año contra 28% de rides. Al ritmo del último año, el delivery termina siendo el motor de rentabilidad de Uber.
Y por eso la compra de Delivery Hero tiene mucho más sentido.
Invirtieron casi tres veces la revenue de un trimestre para crecer de 50 a 99 países
Uber pagó por Delivery Hero casi tres veces toda la revenue trimestral de su división de entregas. A cambio salta de 50 a 99 países: unos US$302 millones por cada mercado nuevo.
Delivery Hero llega con PedidosYa y su red de mercados. Uber compró 49 países de golpe y todos entran a competir por el margen que hoy le rinde la mitad que los rides.
Fuente: Uber Investor Relations · Motley Fool (transcript Q2 2026) · CNBC (Q2 2019)
ChatGPT y Claude ya toman tu pedido
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La noticia en 10 segundos
El 1 de julio Square publicó una app de ChatGPT y un plugin de Claude. El agente encuentra el restaurante, lee el menú en vivo y deja la orden puesta en el punto de venta y la pantalla de cocina.
Sin comisión de marketplace. Square cobra su tarifa de siempre, 2.9% a 3.3% más US$0.30, contra el 15% a 30% que se llevan DoorDash, Uber Eats y Grubhub.
Solo Estados Unidos. Square no opera en LATAM y el estándar de Google llegó a Canadá, Australia y Reino Unido.
Un cliente le pide a ChatGPT una pizza de la esquina y la comanda sale en la cocina. Square abrió esa puerta el 1 de julio con una app de ChatGPT y un plugin de Claude. La orden entra por Order by Cash App y cae en el punto de venta, igual que si hubiera llegado por la web del local.
Es la misma jugada que Google hizo con Ask Maps el mes pasado, por otra puerta. Square y Toast estaban en las dos.
Square no cobra comisión de marketplace por esas órdenes: cobra su tarifa de procesamiento de siempre, 2.9% a 3.3% más US$0.30. DoorDash, Uber Eats y Grubhub se llevan entre 15% y 30%.
Sobre un ticket de US$40, son US$1.46 contra US$6 a US$12.
Tampoco hay que integrar nada: los comercios con Square Online Ordering activo quedaron inscritos solos, sin API nueva ni contrato. Square dice servir a más de 4.5 millones de vendedores; los elegibles son los de comida en Estados Unidos.
Dos protocolos se pelean el pedido
Google empuja el UCP, que presentó en enero y que en comida tiene a DoorDash, Toast, Square y Uber Eats listos para implementarlo. OpenAI empuja el ACP, que construyó con Stripe.
OpenAI ya tropezó una vez. En marzo sacó su Instant Checkout de las respuestas de ChatGPT porque el inventario, los impuestos y los precios pedían actualización constante, y lo mudó a las apps de cada comercio.
Cuándo llega a LATAM
Nada de esto aplica todavía en la región. Square está hecho para Estados Unidos y siete mercados más, sin facturación en pesos ni integración con Rappi o DiDi Food.
El punto de venta de la región está en otras manos: Parrot y Soft Restaurant en México, Fudo en el Cono Sur, Toteat en Chile. Ninguno tiene hoy una app dentro de ChatGPT.
Rappi reparte ChatGPT Go desde enero en Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, México, Perú y Uruguay, y Mercado Libre metió en su app un asistente con más de cien funciones, por voz o texto.
En LATAM el agente va a entrar por la app que ya tiene al cliente adentro, y esa app cobra comisión.
Fuente: Square Press · VentureBeat · Digital Commerce 360
Alsea firmó para traer Raising Cane’s a México
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La noticia en 10 segundos
Alsea firmó un acuerdo vinculante para traer Raising Cane’s a México. Abre dos restaurantes hacia el cierre de este año y mide rentabilidad en esas dos unidades antes de acelerar.
Entra a un tablero que ya se está llenando. KFC tiene 620 sucursales en México y Popeyes comprometió más de 300 aperturas en diez años con cuatro franquiciatarios regionales.
Entre las cuatro cadenas grandes se proyectan de 60 a 85 aperturas solo en 2026. Raising Cane’s suma dos.
Alsea firmó un acuerdo vinculante para traer Raising Cane’s a México, una cadena de más de 950 restaurantes en 43 estados y Medio Oriente que por ventas es la tercera de pollo en Estados Unidos, detrás de Chick-fil-A y Popeyes.
Popeyes comprometió más de 300 aperturas en diez años repartidas entre cuatro franquiciatarios regionales: Border Crunch en el noroeste, Star Louisiana en el occidente, Grupo Euro en el centro y Grupo Berny en el sureste.
Cómo está el tablero hoy
KFC pesa casi tres veces las otras tres juntas
KFC tiene 620 locales contra los 217 que suman Church’s, Popeyes y Chicken Krunch, y factura 18,200 millones de pesos contra los 4,450 millones de las tres. La pelea se da por quién crece más rápido desde abajo.
Y ahí el orden se invierte. Chicken Krunch proyecta hasta 15 aperturas sobre una base de 35 locales, Popeyes hasta 18 sobre 53, y KFC hasta 40 sobre 620.
Raising Cane’s entra con dos, la apertura más chica del tablero, y con un menú que se sale del molde: pollo en tiras, sin piezas ni cubetas.
Esos 60 a 85 locales nuevos caen en las mismas ciudades donde las cuatro ya operan. Cada uno es un punto de despacho más peleando el mismo antojo a la misma hora.
Fuente: mediu · El Cronista México · Bloomberg Línea
Takeaways de la semana
1. El canal de entregas ya pesa como el negocio que lo fundó y todavía rinde la mitad. Uber Eats movió US$27,463 millones contra US$28,988 millones de los rides, y deja 3.8% de utilidad operativa contra 7.6%. Si tu plan asume que el delivery madura solo hasta el margen del mostrador, el líder mundial del canal lleva doce meses ganando tres décimas de punto.
2. La misma orden cuesta cinco veces más según por dónde entra. Un pedido que llega por un agente conectado al punto de venta paga 2.9% a 3.3% de procesamiento; el mismo pedido por marketplace paga de 15% a 30%. Misma cocina, mismo cliente, misma bolsa.
3. La categoría que más abre en México suma hasta 85 puntos de despacho este año. Cuatro cadenas de pollo frito proyectan entre 60 y 85 locales nuevos en 2026, y Raising Cane’s entra con dos más, en las mismas ciudades donde todas ya operan. Para quien reparte, es más origen en la misma zona y más pelea por el mismo repartidor en la hora pico.
📰 Esto fue todo por esta edición de Picker Radar. Si te resultó útil, compártelo o responde con tus impresiones. Nos vemos la próxima semana con más insights del mundo del delivery.
Picker: El Delivery que SÍ piensa como Negocio